Nouveaux acteurs sur la scène parisienne : le cabinet K&L Gates, le fonds Platina Finance et le conseil FAIR-M&A

Crise du subprime, conjoncture morose annoncée.. tout cela ne décourage pas les prétendants à la grande famille du corporate finance et ce quels que soient leur domaine de prédilection. La preuve, en ce début d'année, trois nouveaux venus sur la la scène parisienne. Il s'agit d'un cabinet d'avocats d'origine américaine, K&L Gates; d'un fonds d'investissement d'origine anglaise, Platina Finance, mais qui connait déjà bien le territoire hexagonal et de la naissance d'un nouveau conseil en M & A original, introduisant la notion de services, baptisé FAIR-M&A.

Le cabinet Kirkpatrick & Lockhart Preston Gates Ellis (K & L Gates) qui s'est beaucoup développé grâce à des rapprochements avec d'autres cabinets américains a entamé son développement en Europe Continentale en ouvrant notamment à Berlin l'an passé. L'ouverture du bureau parisien se réalise avec deux associées en provenance de Kahn & Associés, Olivia Lê Horovitz  (photo) et Diane Hedary toutes deux spécialisées en M & A et corporate et respectivement en private equity et immobilier. A noter qu'il y a quelques mois d'ailleurs, un autre cabinet  a ouvert ses portes, baptisé  TD Legal, et lancé par deux autres ex associées de Kahn, en l'espèce Pascale Traeger Lewis, spécialisée en capital-risque et  M & A-corporate et Frédérique David, couvrant tous les aspects du social.

Par ailleurs, Platina Finance né à Londres en 2002 sous l'impulsion de Thomas Rottner, un ancien de Vivendi vient d'ouvrir ses portes parisiennes avec à son bord Fabien Castello (photo), un ancien de l'équipe CDC Entreprises (qui travaillait avec Xavier Thoumieux, Thierry Gisserot désormais à l'Idi et  Paul de Fréminville et Eric Philippon depuis peu chez 123 Venture  lire article ). Le fonds spécialisé en small cap, retournement et dans les énergies nouvelles est déjà connu en France. Dans les énergies renouvelables, il avait  notamment investi dans la société Française d'Eoliennes,  tout juste cédée à un groupe espagnol ; en retournement, il avait main la main sur Locatel qu'il a su bien repositionner. Le fournisseur de télévisions dans les hôtels et hôpitaux a d'ailleurs été repris en 2006 par TCR. Dans le small cap, le fonds a investi dans le constructeur de maisons individuelles Mikit, revendu il y a deux mois à l'Idi (tout en gardant une participation) et est actionnaire de Cira (ingénierie) et d'Infos (code barre)."Platina réalise deux levées en ce moment, une pour son fonds énergie qui devrait se clore à 250 M€, avec déjà 75 M€ réunis; et l'autre pour le small cap avec un objectif de 150 M€ d'ici la fin de l'année, et 80 M€ déjà disponible", commente Fabien Castello. Si les investissements dans les énergies sont suivis de Londres par 8 professionnels paneuropéens, pour le LBO, Paris va accueillir très prochainement deux nouveaux investisseurs.

Enfin, dans le microcosme des conseils en M & A, voici un nouveau venu, FAIR-M&A, à l'approche innovante. Lancé par l'ancien directeur M & A de Rhodia, Jacques Lehré (aussi ancien président de l'Arfa) ce conseil veut offrir les services d'un vrai responsable M & A aux groupes qui n'en disposent pas. "Typiquement, les entreprises de taille moyenne entre 500 M€ et 2 Md€, explique t-il, qui ont des besoins pour des opérations d'acquisition mais qui ne trouvent pas les ressources humaines internes pour les suivre". Ou qui s'affolent quand il s'agit de faire appel à une banque d'affaires, notamment au vu des honoraires. "L'ambition est de mettre un professionnel à leur disposition 25 à 75 % du temps". rajoute-t-il. Qui pourra bien sur travailler de concert avec des banquiers externes. Pour répondre à la demande potentielle, ils seront bientôt quatre. Le conseil, qui compte mettre en avant une politique de tarification  la plus "fair "possible (d'où le nom) va aussi mettre en place une plate forme de travail d'espace partagé et devrait signer un partenariat avec un spécialiste du conseil financier et notamment des due diligence.